캉골 이쁘긴 한데 [에스제이그룹 306040]

최근 노마스크 얘기가 슬슬 나오면서 리오프닝주에 대한 관심이 다시 커지고 있음
그중 생활밀착형 섹터인 의류주에 대한 관심이 제일 큰데

옷에 대해서 잘 아는건 아니지만 의류 쪽은 나도 예쁘다고 생각하는 회사들만 관종에 두는 편임
상장된 회사들 중에서는 에스제이그룹, 한섬, f&f 이 정도??

에스제이그룹이라고 하면 보통 좀 낯설게 느껴지는데
캉골이라고 말하면 모르는 사람이 있을까??

근 2~3년 빠르게 성장한 느낌이 있는데 뭐 때문에 뜬지는 올해는 중요치 않다고 생각함
작년에 이 부분에 대해서는 어느 정도 선반영하고 지금 가격조정 마쳤다고 보기 때문인데
(사실 찾아보기 귀찮음 이쁘니까 뜨지 않았을까..?)

작년 애널들이 써낸 레폿들 뒤적뒤적해보니까
고성장률 + 높은 마진 + 중국 진출 모멘텀이 젤 많이 적혀 있는데

고성장 : 브랜드 파워가 계속 커질 수 있을까? 는 의문
이쁘긴 한데 여기서 더 비싸지면 아우터나 acc 빼고는 쫌,,

마진 : 대표가 추구하는 경영 방식이 재고 부담 적은 고마진률 전략인데
이거는 위에서 말한 브랜드 파워 문제 때문에 이제는 전략 수정 가능성이 있다고 생각함

중국 + 해외 확장 : 계속 긍정? 비스무리한 얘기가 나오는 건 맞는데 뚜렷한 성과는 없음
(가야 할 방향은 맞기 때문에 한방 터질 수도 있다고는 생각함)

속도감 있게 뭔가 전개되고 있는 느낌이 없기 때문에 주가가 재미없을 수도 있음 다만
리오프닝 섹터 중에 종목을 찾는 중이라면 수급 들어올만한 괜찮은 픽

+ 올해 f/w 스타트로 신규 브랜드인 팬암 론칭이 있는데

어.. 그만 알아보자

[개인적인 견해이므로 매매에 대한 선택과 책임은 매매 당사자에게 있음을 알려드립니다.]